Julius Bär meldet überraschende Abschreibung von CHF 130 Millionen

Julius Bär, eine der führenden Privatbanken der Schweiz, hat eine unerwartete Wertberichtigung auf ein Portfolio in Höhe von CHF 130 Millionen (157 Millionen US-Dollar) angekündigt. Die Mitteilung erfolgte nur zwei Tage vor der geplanten Veröffentlichung des Zwischenberichts und überraschte die Marktbeobachter. Damit nimmt das Zürcher Institut eine weitere bedeutende finanzielle Anpassung vor. Die Bank betonte jedoch, dass diese Abschreibung völlig unabhängig vom früheren Verlust von CHF 606 Millionen im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch der Signa-Gruppe ist.

Die Abschreibung von CHF 130 Millionen dürfte den Gewinn der Bank im ersten Halbjahr 2025 deutlich belasten und ihn unter den Vorjahreswert von CHF 452 Millionen drücken. Die Wertberichtigung hat sich auf die Cost-Income-Ratio der Bank ausgewirkt, die von 71 Prozent im zweiten Halbjahr 2024 auf 72 Prozent gestiegen ist. Ohne diese Anpassungen hätte sich die Kennzahl auf 66 Prozent verbessert, was auf eine höhere operative Effizienz hindeutet. Die Bank hat ihr Portfolio an Privatkrediten deutlich reduziert: Es liegt nun bei weniger als CHF 200 Millionen. Das entspricht einem Rückgang von mehr als 50 Prozent seit Ende 2024 und macht nur noch 0,4 Prozent des gesamten Kreditvolumens aus.

Als Reaktion auf die jüngsten Herausforderungen nimmt Julius Bär bedeutende organisatorische Veränderungen vor, um das Risikomanagement zu stärken. Ab dem 1. Juli wird die Bank ihre Rechts- und Compliance-Funktionen unter der Leitung von Group General Counsel Christoph Hiestand neu organisieren. Eine wichtige Neuerung ist die Einrichtung einer eigenständigen Compliance-Funktion, die direkt dem CEO unterstellt ist. Zudem wird der Leiter Compliance Mitglied der Geschäftsleitung. Die Bank zieht sich ausserdem vollständig aus dem Geschäft mit Privatkrediten zurück. Dies zeigt eine strategische Neuausrichtung ihrer Risikobereitschaft und ihres Geschäftsfokus.

Trotz der Marktturbulenzen verzeichnete Julius Bär in den ersten vier Monaten des Jahres 2025 eine stabile operative Entwicklung. Die Bank gewann netto CHF 4,2 Milliarden an Neugeldern, vor allem aus wichtigen Märkten in Asien, insbesondere Hongkong und Singapur, sowie aus Westeuropa, insbesondere Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Die verwalteten Vermögen beliefen sich auf CHF 467 Milliarden. Dabei wirkte sich der stärkere Schweizer Franken mit CHF 28 Milliarden negativ auf die Währungsumrechnung aus. Die Bank hält an den angekündigten Kosteneinsparungen von CHF 110 Millionen fest. Die Kosten für deren Umsetzung werden auf CHF 55 Millionen geschätzt. Das Management bleibt jedoch vorsichtig und verweist auf die anhaltenden Unsicherheiten an den globalen Märkten. Es erwartet, dass der Gewinn im ersten Halbjahr unter dem Vorjahresniveau liegen wird.