Julius Bär annuncia una svalutazione inattesa di 130 milioni di CHF

Julius Bär, una delle principali banche private svizzere, ha annunciato un’imprevista svalutazione del portafoglio di 130 milioni di CHF (157 milioni di dollari). La notizia è stata resa pubblica appena due giorni prima della data prevista per la pubblicazione del rapporto intermedio, cogliendo di sorpresa gli osservatori del mercato. Si tratta di un’ulteriore rettifica finanziaria significativa per l’istituto zurighese, anche se i responsabili della banca hanno sottolineato che questa svalutazione è del tutto distinta dalla precedente perdita di 606 milioni di CHF legata al crollo del gruppo Signa.

La svalutazione di 130 milioni di CHF dovrebbe incidere in misura significativa sugli utili della banca nel primo semestre del 2025, portandoli al di sotto dei 452 milioni di CHF registrati l’anno precedente. La rettifica ha fatto salire al 72% il rapporto costi/ricavi della banca, rispetto al 71% del secondo semestre del 2024. Senza queste rettifiche, il rapporto sarebbe sceso al 66%, a indicare una maggiore efficienza operativa di fondo. La banca ha compiuto notevoli progressi nella riduzione del portafoglio di crediti privati, portandolo sotto i 200 milioni di CHF, con una diminuzione di oltre il 50% dalla fine del 2024. Ora rappresenta appena lo 0,4% del totale dei crediti concessi.

In risposta alle recenti difficoltà, Julius Bär sta attuando importanti cambiamenti organizzativi per rafforzare il proprio quadro di gestione dei rischi. Dal 1° luglio, la banca riorganizzerà le funzioni giuridiche e di compliance sotto la guida del Group General Counsel Christoph Hiestand. Una novità di rilievo è la creazione di una funzione Compliance indipendente, che farà rapporto direttamente al CEO, e il cui responsabile entrerà a far parte della Direzione esecutiva. La banca abbandonerà inoltre completamente l’attività di credito privato, segnalando un cambiamento strategico nella propria propensione al rischio e nelle proprie priorità commerciali.

Nonostante le turbolenze dei mercati, Julius Bär ha mantenuto una performance operativa stabile nei primi quattro mesi del 2025. La banca ha attirato nuovi fondi netti per 4,2 miliardi di CHF, provenienti soprattutto da mercati chiave dell’Asia, in particolare Hong Kong e Singapore, e dell’Europa occidentale, soprattutto Germania e Regno Unito. I patrimoni in gestione ammontavano a 467 miliardi di CHF, con un impatto negativo di 28 miliardi di CHF dovuto al rafforzamento del franco svizzero. La banca resta impegnata a realizzare i risparmi annunciati, pari a 110 milioni di CHF, con costi di attuazione stimati a 55 milioni di CHF. La direzione mantiene tuttavia un approccio prudente, citando le persistenti incertezze sui mercati globali e prevedendo che gli utili del primo semestre saranno inferiori ai livelli dell’anno precedente.