La hausse de l’espérance de vie met en péril l’épargne-retraite en Suisse, avertit une étude

La Suisse est confrontée à un paradoxe du progrès : nous vivons plus longtemps que jamais, mais nos comptes bancaires ne suivent pas. On estime que 50 % des Suissesses âgées actuellement de 65 ans fêteront leur 90e anniversaire, tandis que les hommes se rapprochent rapidement d’une espérance de vie moyenne de 87 ans. Il ne s’agit pas seulement d’une évolution démographique, mais d’un véritable séisme financier. Depuis l’introduction de l’assurance-vieillesse nationale en 1948, la ligne d’arrivée de la retraite a reculé de près d’une décennie. À l’époque, une femme pouvait espérer vivre 14 ans après la fin de sa vie professionnelle. Aujourd’hui, cette durée a grimpé à 23 ans. Cet allongement sans précédent des belles années transforme le rêve d’une longue vie en un cauchemar d’insolvabilité qui se profile. Comme le souligne Anina Hille, de la Haute école spécialisée de Lucerne, fonder son plan financier sur l’espérance de vie « moyenne » n’est plus une valeur sûre : c’est un pari sur ses dernières années de vie.

Le prix à payer pour atteindre l’âge de 100 ans en Suisse s’élève à la somme vertigineuse de 1,32 million de francs en épargne personnelle nécessaire. Pour les personnes ayant un revenu moyen, le déficit de financement, soit l’écart préoccupant entre les rentes de l’État et le coût réel de la vie, passe de 728 000 francs à 85 ans à plus de 921 000 francs à 90 ans. Voilà le « risque de longévité » exprimé en chiffres concrets. Si les progrès de la médecine et l’amélioration des conditions de vie nous ont offert plus de temps, ces années supplémentaires s’accompagnent souvent d’une forte hausse des coûts de la santé et du logement. L’étude souligne que les dernières années de vie sont souvent les plus coûteuses, mais aussi celles durant lesquelles le patrimoine personnel risque le plus de s’épuiser. Nous assistons à une collision spectaculaire entre réussite biologique et réalité économique : le prix d’une vie en bonne santé est un manque critique de moyens financiers.

Face au coût écrasant du vieillissement en Suisse, un nombre croissant de Suissesses et de Suisses choisissent une stratégie radicale : l’émigration. À la fin de 2024, plus de 27 000 ressortissantes et ressortissants suisses vivaient rien qu’en Espagne, et 33 % d’entre eux avaient plus de 65 ans. Cet « exode des retraités » répond directement au constat qu’une rente suisse, autrefois considérée comme une garantie de sécurité irréprochable, ne suffit plus à assurer une vie digne en Suisse. Nombreux sont ceux qui constatent que leur épargne, qui s’épuiserait à Zurich ou à Genève, leur permet de vivre confortablement sous le soleil méditerranéen. Cette tendance témoigne toutefois d’une érosion inquiétante du contrat social. Lorsque les aînés du pays se sentent contraints de quitter celui qu’ils ont contribué à construire parce qu’ils ont « vécu trop longtemps », la pression économique sur les caisses de l’assurance-vieillesse devient une crise incontestable, qui exige une réforme structurelle immédiate.

L’époque de la planification passive de la retraite est révolue : la prévoyance privée doit désormais devenir le principal rempart contre la pauvreté. La longévité n’est plus seulement une statistique démographique, elle s’impose comme une tendance économique déterminante du XXIe siècle. L’étude de la HSLU souligne que se constituer un patrimoine tôt et de manière soutenue est le seul moyen de faire face à une retraite qui pourrait facilement durer trois décennies. Si la « longévité » gagne du terrain comme thème d’investissement prisé sur les marchés mondiaux, le secteur financier suisse n’en est encore qu’aux prémices de la création de produits qui répondent véritablement à ces risques à long terme. À l’avenir, la pression sur l’AVS ne fera que s’accentuer. Le message adressé à la population suisse est sans détour : l’État ne peut plus assumer seul le poids de vos années après 90 ans. La responsabilité individuelle et la constitution précoce d’un capital sont les seuls moyens qui restent pour faire d’une longue vie une bénédiction plutôt qu’un fardeau.