Steigende Lebenserwartung gefährdet Schweizer Altersvorsorge, warnt Studie

Die Schweiz ringt mit einem Paradox des Fortschritts: Wir leben länger als je zuvor, doch unsere Bankkonten können damit nicht Schritt halten. Erstaunliche 50 % der heute 65-jährigen Schweizerinnen dürften ihren 90. Geburtstag erleben, während sich die durchschnittliche Lebenserwartung der Männer rasch der Marke von 87 Jahren nähert. Das ist nicht bloss ein demografischer Wandel, sondern ein finanzielles Beben. Seit der Einführung der nationalen Altersvorsorge im Jahr 1948 hat sich die «Ziellinie» des Ruhestands um fast ein Jahrzehnt nach hinten verschoben. Damals konnte eine Frau mit 14 Jahren Leben nach der Erwerbstätigkeit rechnen, heute ist diese Zahl auf 23 Jahre gestiegen. Diese beispiellose Ausdehnung der goldenen Jahre verwandelt den Traum von einem langen Leben in den drohenden Albtraum der Zahlungsunfähigkeit. Wie Anina Hille von der Hochschule Luzern warnt, ist es keine sichere Wette mehr, die Finanzplanung auf die «durchschnittliche» Lebenserwartung zu stützen. Vielmehr ist es ein Glücksspiel mit den letzten Lebensjahren.

Der Preis dafür, in der Schweiz 100 Jahre alt zu werden, beläuft sich auf schwindelerregende CHF 1,32 Millionen an erforderlichen persönlichen Ersparnissen. Bei Menschen mit einem durchschnittlichen Einkommen steigt die Finanzierungslücke, also die beängstigende Kluft zwischen staatlichen Renten und den tatsächlichen Lebenshaltungskosten, von CHF 728 000 im Alter von 85 Jahren auf über CHF 921 000 im Alter von 90 Jahren. Das ist das «Langlebigkeitsrisiko» in nüchternen Zahlen. Medizinische Fortschritte und bessere Lebensbedingungen haben uns zwar mehr Lebenszeit geschenkt, doch diese zusätzlichen Jahre gehen oft mit stark steigenden Gesundheits- und Wohnkosten einher. Die Studie zeigt, dass die letzten Lebensjahre häufig die teuersten sind, zugleich aber auch jene, in denen das persönliche Vermögen am ehesten aufgebraucht ist. Wir erleben ein dramatisches Aufeinandertreffen von biologischem Erfolg und wirtschaftlicher Realität: Die Belohnung für ein gesundes Leben ist ein kritischer Geldmangel.

Angesichts der erdrückenden Kosten des Älterwerdens im eigenen Land entscheiden sich immer mehr Schweizerinnen und Schweizer für einen radikalen Ausweg: die Auswanderung. Ende 2024 lebten allein in Spanien über 27 000 Schweizer Staatsangehörige, bemerkenswerte 33 % von ihnen waren über 65 Jahre alt. Diese «Rentnerflucht» ist eine direkte Reaktion auf die Erkenntnis, dass eine Schweizer Rente, einst als Inbegriff der Sicherheit betrachtet, ein würdiges Leben innerhalb der Schweizer Grenzen nicht mehr garantiert. Viele stellen fest, dass ihre Ersparnisse, die in Zürich oder Genf dahinschmelzen würden, ihnen am Mittelmeer einen komfortablen Lebensstil ermöglichen. Dieser Trend ist jedoch ein Zeichen für eine besorgniserregende Erosion des Gesellschaftsvertrags. Wenn sich die älteren Menschen des Landes gezwungen fühlen, aus dem Land zu fliehen, das sie mit aufgebaut haben, weil sie «zu lange gelebt haben», wird der wirtschaftliche Druck auf die verbleibenden Altersvorsorgefonds zu einer unbestreitbaren Krise, die sofortige strukturelle Reformen erfordert.

Die Ära der passiven Ruhestandsplanung ist vorbei: Die private Vorsorge muss nun zum wichtigsten Schutzschild gegen Armut werden. Langlebigkeit ist nicht länger bloss eine demografische Statistik, sondern entwickelt sich zu einem prägenden Wirtschaftstrend des 21. Jahrhunderts. Die HSLU-Studie betont, dass ein früher und konsequenter Vermögensaufbau der einzige Weg ist, um mit einem Ruhestand zurechtzukommen, der problemlos drei Jahrzehnte dauern kann. Während «Langlebigkeit» an den globalen Märkten als heisses Anlagethema zunehmend an Bedeutung gewinnt, steht der Schweizer Finanzsektor bei der Entwicklung von Produkten, die diesen langfristigen Risiken tatsächlich Rechnung tragen, noch am Anfang. Der Druck auf die AHV (Alters- und Hinterlassenenversicherung) wird künftig weiter zunehmen. Die Botschaft an die Schweizer Bevölkerung ist klar: Der Staat kann die volle Last Ihrer Neunzigerjahre nicht mehr tragen. Individuelle Verantwortung und ein frühzeitiger Vermögensaufbau sind die einzigen Mittel, um sicherzustellen, dass ein langes Leben ein Segen und keine Belastung bleibt.