L’aumento della speranza di vita mette a rischio i risparmi pensionistici in Svizzera, avverte uno studio

La Svizzera si trova alle prese con un paradosso del progresso: viviamo più a lungo che mai, ma i nostri conti bancari non riescono a tenere il passo. Si prevede che il 50% delle donne svizzere che oggi hanno 65 anni festeggerà il 90° compleanno, mentre per gli uomini la speranza di vita media si avvicina rapidamente agli 87 anni. Non si tratta soltanto di un cambiamento demografico, ma di un vero e proprio sisma finanziario. Dall’introduzione dell’assicurazione nazionale per la vecchiaia, nel 1948, il traguardo del pensionamento si è spostato in avanti di quasi un decennio. Allora una donna poteva aspettarsi di vivere 14 anni dopo la fine dell’attività lavorativa; oggi sono diventati 23. Questo allungamento senza precedenti degli anni della pensione sta trasformando il sogno di una vita lunga in un incubo di insolvenza che incombe. Come avverte Anina Hille della Scuola universitaria professionale di Lucerna, basare un piano finanziario sulla speranza di vita «media» non è più una scelta sicura: è una scommessa sui propri ultimi anni.

In Svizzera, il costo per arrivare a 100 anni ha raggiunto la cifra sbalorditiva di 1,32 milioni di franchi necessari in risparmi personali. Per chi ha un reddito medio, il divario finanziario, ovvero la distanza preoccupante tra le rendite statali e le spese effettive, sale da 728’000 franchi all’età di 85 anni a oltre 921’000 franchi a 90 anni. Sono cifre che rendono tangibile il «rischio di longevità». Se i progressi della medicina e il miglioramento delle condizioni di vita ci hanno regalato più tempo, questi anni supplementari sono spesso accompagnati da costi sanitari e abitativi in forte aumento. Lo studio sottolinea che gli ultimi anni di vita sono spesso i più costosi, ma anche quelli in cui è più probabile che il patrimonio personale si esaurisca. Assistiamo a un drammatico scontro tra successo biologico e realtà economica: la ricompensa di una vita in buona salute è una grave carenza di fondi.

Di fronte ai costi proibitivi dell’invecchiamento in patria, un numero crescente di cittadini svizzeri sceglie una soluzione radicale: emigrare. Alla fine del 2024, oltre 27’000 cittadini svizzeri vivevano nella sola Spagna, e ben il 33% aveva più di 65 anni. Questa «fuga dei pensionati» è una risposta diretta alla consapevolezza che una pensione svizzera, un tempo considerata il massimo della sicurezza, non garantisce più una vita dignitosa entro i confini nazionali. Molti scoprono che i risparmi che si esaurirebbero a Zurigo o Ginevra permettono invece di vivere comodamente nel Mediterraneo. Questa tendenza segnala però un preoccupante indebolimento del patto sociale. Quando gli anziani del Paese si sentono costretti a lasciare la nazione che hanno contribuito a costruire perché «hanno vissuto troppo a lungo», la pressione finanziaria sui fondi dell’assicurazione per la vecchiaia diventa una crisi innegabile, che richiede un’immediata riforma strutturale.

L’epoca della pianificazione passiva della pensione è finita: la previdenza privata deve diventare il principale scudo contro la povertà. La longevità non è più soltanto una statistica demografica: sta emergendo come una tendenza economica determinante del XXI secolo. Lo studio della SUP di Lucerna sottolinea che accumulare patrimonio fin da giovani e in modo deciso è l’unico modo per far fronte a una pensione che potrebbe facilmente durare tre decenni. Mentre la «longevità» si sta affermando come tema d’investimento di grande attualità sui mercati globali, il settore finanziario svizzero è ancora alle prime fasi dello sviluppo di prodotti in grado di affrontare davvero questi rischi a lungo termine. In futuro, la pressione sull’AVS non potrà che aumentare. Il messaggio alla popolazione svizzera è chiaro: lo Stato non può più farsi carico da solo di tutti i costi degli anni dopo i 90. La responsabilità individuale e l’accumulo di capitale fin dalle prime fasi della vita sono gli unici strumenti rimasti per fare in modo che una vita lunga resti una benedizione, anziché diventare un peso.