Rekord-Erbschaft in der Schweiz für 2025 erwartet

Die Schweiz steht vor einem beispiellosen finanziellen Wandel. Allein 2025 sollen sagenhafte 100 Milliarden Franken den Besitzer wechseln, ein historischer Höchststand bei der Übertragung von Vermögen zwischen Generationen. Das ist nicht bloss eine Statistik, sondern ein einschneidendes wirtschaftliches Ereignis, das die enorme Kapitalanhäufung im Land unterstreicht. Während die Weltwirtschaft mit Volatilität ringt, festigen Schweizer Haushalte ihren Status als Bastionen angesammelten Vermögens.

Das Ausmass dieser Übertragung ist auf eine demografische Realität zurückzuführen, die nicht länger ignoriert werden kann. Die Nachkriegsgeneration gibt den Stab weiter, und dieser ist mit Gold überzogen. Während die globalen Märkte schwanken, ist die inländische Vermögensbildung hier robust geblieben. Diese Rekordsumme markiert einen entscheidenden Moment für die Wirtschaft: Liquidität fliesst von Sparenden zu Ausgebenden und könnte die Investitionslandschaft und das Konsumverhalten in den Kantonen neu gestalten. Die Folgen sind unmittelbar: Banken, Steuerbehörden und Familien müssen sich auf einen Liquiditätszufluss enormen Ausmasses vorbereiten.

Das Medianvermögen verheirateter Paare ist auf 1,4 Millionen Franken gestiegen, doch diese Zahl verdeckt eine dramatische Ungleichheit. Der Median deutet zwar auf Wohlstand hin, aber die Kluft zwischen den Vermögenden und den noch Vermögenderen wird grösser. Ein Viertel der Paare wird mehr als 2,4 Millionen Franken vererben, während das unterste Viertel weniger als 829'000 Franken hinterlässt. Was treibt diesen Wohlstand vor allem an? Beton und Land.

Für 84 % der befragten Haushalte ist das Eigenheim nicht nur ein Zuhause, sondern der Grundpfeiler ihres finanziellen Vermächtnisses. Da die Immobilienpreise in der Schweiz weiter unaufhaltsam steigen, sind Immobilien zur mit Abstand grössten Anlageklasse in diesen Portfolios geworden. Diese Abhängigkeit von illiquiden Vermögenswerten bringt jedoch eigene Schwierigkeiten mit sich. Streitigkeiten entstehen oft nicht aus einem Mangel an Wert, sondern weil sich ein einzelnes Familienhaus nur schwer unter mehreren Erben aufteilen lässt. Mit steigenden Immobilienwerten wächst der Druck auf die Erben, entweder zu verkaufen oder sich gegenseitig auszuzahlen. So werden Familienhäuser zu finanziellen Kampfplätzen.

Der richtige Zeitpunkt bestimmt zunehmend, wie die Schweizerinnen und Schweizer ihr Vermögen weitergeben. Die Daten zeigen einen klaren Verhaltenstrend: Das Alter von 70 Jahren ist die neue Schwelle für Grosszügigkeit. Statt das Unvermeidliche abzuwarten, entscheiden sich Erblasserinnen und Erblasser zunehmend für Erbvorbezüge, sobald sie diese Altersgrenze überschritten haben. Der Median des Erbvorbezugs beträgt 140'000 Franken, eine beträchtliche Summe, die häufig dazu dient, der nächsten Generation den Erwerb eines Eigenheims zu ermöglichen oder Schulden abzubauen.

Auch die rechtlichen Instrumente unterscheiden sich deutlich. Ehepaare bevorzugen mit grosser Mehrheit den stabilen Erbvertrag (44 %), der die Bedingungen zum Schutz des überlebenden Partners festlegt. Im Gegensatz dazu stützen sich 91 % der Konkubinatspaare auf Testamente. Das sorgt für mehr Flexibilität, birgt aber das Risiko rechtlicher Auseinandersetzungen. Diese Unterschiede zeigen eine Gesellschaft im Wandel: Traditionelle Familienstrukturen verlangen nach verbindlichen Verträgen, während moderne Partnerschaften mit der Flexibilität von Testamenten umgehen. Die Botschaft ist klar: Die Schweizerinnen und Schweizer hinterlassen nicht einfach Geld, sondern steuern dessen Verwendung noch weit bis in ihre späteren Lebensjahre aktiv.

In einem erstaunlichen Versäumnis geraten die Wohlhabenden der Schweiz in eine digitale Falle. Trotz sorgfältiger Planung für physische Vermögenswerte ignorieren sagenhafte 99 % der Erblasserinnen und Erblasser ihren digitalen Nachlass vollständig. Nur verschwindend geringe 1 % treffen Vorkehrungen für Online-Banking, Cloud-Speicher, Social-Media-Profile oder Kryptowährungs-Wallets. Diese Nachlässigkeit schafft ein digitales schwarzes Loch, in dem Vermögenswerte und Erinnerungen unwiederbringlich verloren gehen können.

Während 89 % der Menschen verantwortungsvoll eine Willensvollstreckerin oder einen Willensvollstrecker ernennen, meist den Partner oder die Partnerin, bleiben die Schlüssel zum digitalen Königreich verborgen. Diese Diskrepanz stellt Willensvollstreckerinnen und Willensvollstrecker vor eine moderne Krise, wenn sie keinen Zugriff auf wichtige Konten haben. Da sich unser Leben zunehmend ins Internet verlagert, ist es nicht nur lästig, digitale Vermögenswerte nicht zu erfassen, sondern auch ein finanzielles Risiko. Das moderne Erbe ist hybrid, doch die Nachlassplanung bleibt beharrlich analog. Ohne sofortiges Handeln riskieren Milliarden an digitalem Wert und unbezahlbare Daten, nach dem Tod im Äther zu verschwinden.