UBS propose de plafonner la taille de sa banque d’investissement pour répondre aux préoccupations réglementaires

Dans une démarche importante visant à répondre aux préoccupations croissantes des autorités de surveillance, UBS, la plus grande banque de Suisse, a proposé de plafonner durablement la taille de sa division de banque d’investissement. Cette initiative stratégique intervient en réponse directe aux pressions réglementaires exercées après le rachat de Credit Suisse. La banque applique actuellement, de sa propre initiative, une limite de 25 % des actifs pondérés en fonction des risques à ses activités de banque d’investissement, témoignant ainsi de son engagement en faveur de la gestion des risques et du respect des règles.

Les autorités suisses de surveillance envisagent de renforcer les exigences en matière de fonds propres imposées à UBS après le rachat de Credit Suisse. Elles cherchent notamment à s’assurer que la banque puisse garantir pleinement les engagements de ses filiales à l’étranger. Cette surveillance accrue découle des inquiétudes suscitées par l’importance systémique de l’entité issue de la fusion pour l’économie suisse. Les dirigeants de la banque, dont son directeur général Sergio Ermotti, ont fait part de leur frustration face à ces réformes proposées, estimant qu’elles pourraient nuire à la compétitivité internationale d’UBS.

Les résultats financiers d’UBS montrent la contribution variable de ses différentes divisions. En 2024, la banque d’investissement a dégagé un bénéfice avant impôts de 1,9 milliard de dollars pour un chiffre d’affaires de 11 milliards de dollars, tandis que la division de gestion de fortune a réalisé un bénéfice avant impôts de 3,9 milliards de dollars pour un chiffre d’affaires de 24,5 milliards de dollars. Ces chiffres illustrent la transformation de la banque depuis la crise financière de 2008, lorsqu’elle s’est repositionnée comme un gestionnaire de fortune plus prudent tout en conservant une présence importante dans la banque d’investissement.

Les responsables politiques suisses ont maintenu une position ferme sur les réformes réglementaires malgré les démarches de lobbying d’UBS. La ministre des finances Karin Keller-Sutter a souligné que l’objectif premier du gouvernement est de garantir qu’UBS puisse être assainie ou liquidée en cas de crise, notamment en permettant de séparer en Suisse les parties de la banque présentant une importance systémique. Le projet de loi sur la réforme des règles en matière de fonds propres devrait être soumis aux parlementaires suisses d’ici au mois de mai, marquant une étape déterminante dans le dialogue en cours entre la banque et les autorités de surveillance.

L’issue de ces négociations réglementaires pourrait avoir des conséquences considérables sur la position de la Suisse en tant que place financière mondiale. UBS soutient en principe les mesures visant à renforcer la stabilité financière, mais s’oppose à ce qu’elle qualifie de « mesures disproportionnées », qui pourraient nuire à son efficacité opérationnelle et à ses services à la clientèle. La proposition de la banque de plafonner la taille de sa division de banque d’investissement constitue une tentative importante de trouver un compromis tout en préservant sa compétitivité sur les marchés mondiaux.