UBS se débarrasse de la responsabilité liée aux « obligations thonières » héritée de Credit Suisse

UBS a officiellement largué l’ancre la plus lourde qui pesait sur sa réputation depuis la fusion. Dans une décision historique, le Tribunal pénal fédéral suisse a classé une procédure pour blanchiment d’argent à forts enjeux contre le géant bancaire, le mettant de fait à l’abri du scandale des « obligations thonières » hérité de Credit Suisse. Il ne s’agit pas seulement d’une victoire juridique, mais d’un bouleversement majeur du paysage de la responsabilité des entreprises en Suisse. Pendant des mois, le spectre de la mauvaise gestion de Credit Suisse a hanté les couloirs d’UBS, menaçant de grever ses ressources et de ternir son image. Le tribunal a désormais déclaré que les fautes du passé ne sont pas imputables à la banque qui a survécu à un sauvetage imposé par l’État. Cette décision adresse un message retentissant aux marchés financiers mondiaux : UBS n’est plus la dépositaire du passif pénal de son prédécesseur. Alors que le Ministère public de la Confédération s’est battu pour tenir la nouvelle entité responsable, la justice a tracé une ligne claire, privilégiant la stabilité du dernier géant bancaire suisse à une sanction rétrospective.

Deux milliards de dollars de prêts, c’est le prix de la corruption qui a dévasté l’économie du Mozambique et fini par empoisonner le bilan de Credit Suisse. Accordés en 2013 à trois entreprises publiques, ces fonds étaient officiellement destinés à une flotte de pêche au thon et à la sécurité maritime. Au lieu de cela, l’argent s’est volatilisé dans un labyrinthe de pots-de-vin et de blanchiment d’argent. En 2016, l’ampleur de la tromperie est devenue indéniable, déclenchant une indignation internationale et une décennie de procédures judiciaires. Le fait que Credit Suisse n’ait pas mis en place de solides mesures de lutte contre le blanchiment d’argent durant cette période cruciale ne constituait pas une simple défaillance, mais un effondrement systémique. Alors que Credit Suisse a dû affronter les conséquences pendant des années, la décision actuelle reconnaît qu’UBS n’a eu aucune influence sur ces opérations. Le contraste est saisissant : une banque s’est effondrée sous le poids de ses propres défaillances éthiques, tandis que l’autre a traversé avec succès le champ de mines juridique et ressort indemne d’un scandale qui menaçait autrefois de redéfinir la responsabilité du secteur bancaire suisse.

Le raisonnement du tribunal est aussi froid que catégorique : Credit Suisse n’existe plus. La banque ayant été radiée du registre du commerce et ayant cessé d’exister en tant qu’entité juridique, elle n’a plus de « personnalité juridique » susceptible d’être poursuivie. Cela crée un précédent fascinant, quoique controversé, en droit suisse. Le Ministère public de la Confédération (MPC) avait poursuivi UBS avec détermination, faisant valoir que la responsabilité pénale devait être transférée avec les actifs et les passifs lors d’une fusion. Le tribunal n’a toutefois pas suivi cet argument, estimant qu’UBS ne pouvait pas répondre d’actes qu’elle n’avait pas contrôlés. Cette « disparition juridique » signifie que l’entité qui aurait commis les infractions présumées s’est effectivement évaporée, ne laissant à l’accusation aucune entreprise à traduire en justice. Les critiques estiment que cela crée une faille permettant de « blanchir » la réputation des entreprises par le biais de fusions, tandis que ses partisans affirment qu’il s’agit de la seule conclusion logique lorsqu’une entreprise cesse d’exister. La décision confirme qu’aux yeux de la justice suisse, le rachat de 2024 a constitué une rupture nette, et non la continuité d’une situation délétère.

Si le géant bancaire échappe à la procédure, les personnes impliquées n’ont pas cette chance. Le tribunal a clairement indiqué que la procédure contre un ancien employé de Credit Suisse se poursuivrait sans relâche. Il en résulte une tension dramatique : l’institution est blanchie en raison de sa disparition, alors que les personnes qui ont actionné les leviers restent dans le viseur du MPC. Cet ancien employé fait face à de lourdes accusations liées à la vague de prêts de 2013. Il constitue le dernier point de mire d’une enquête de plusieurs années, ouverte en 2020. Cela illustre un changement majeur dans les poursuites pénales financières modernes : lorsque les institutions « trop grandes pour faire faillite » fusionnent ou disparaissent, la culpabilité retombe souvent sur les individus. Pour la population suisse, c’est un rappel que, même si le logo de la banque change, la quête de justice se poursuit. La détermination du MPC à aller jusqu’au bout laisse penser que, même si l’entité juridique a disparu, les preuves, elles, sont toujours bien présentes.

Cette décision marque le début d’une nouvelle ère pour le secteur financier suisse, dans laquelle UBS se retrouve seule et libérée de tout fardeau. En écartant la responsabilité liée au Mozambique, UBS peut désormais se consacrer entièrement à son vaste projet d’intégration, sans craindre une amende de plusieurs milliards de francs ni un long procès pénal. Les conséquences pour l’économie suisse sont considérables. Un UBS affaibli aurait représenté un risque pour tout le pays ; un UBS à l’abri des poursuites est un pilier de stabilité. La communauté internationale observe toutefois la situation de près. Les autorités de surveillance mondiales pourraient accueillir avec scepticisme cette « page blanche » et se demander si le droit suisse offre une échappatoire facile aux banques qui reprennent des entités. La question est désormais de savoir comment UBS tirera parti de cette liberté. Mettra-t-elle en œuvre les meilleures pratiques en matière de conformité afin d’éviter qu’un tel scandale ne se reproduise ? Une chose est sûre : pour UBS, le chapitre des « obligations thonières » est clos, mais les leçons tirées de la chute de Credit Suisse façonneront le secteur bancaire suisse pendant des décennies.