Schweizerisch-amerikanischer Durchbruch: Blockade beim Austausch von Bankinformationen gelöst

In einer richtungsweisenden Entwicklung für die internationale Finanzzusammenarbeit haben die Schweiz und die Vereinigten Staaten ihre seit langem bestehende Blockade beim Austausch von Kundeninformationen über Anlagen erfolgreich gelöst. Diese Einigung, die am 11. Juni 2025 bekannt gegeben wurde, markiert einen bedeutenden Wandel in den finanziellen Beziehungen zwischen der Schweiz und den USA, indem sie der US-Börsenaufsicht (Securities and Exchange Commission, SEC) beispiellosen Zugang zu Kundeninformationen von Schweizer Finanzinstituten verschafft.

Die Vereinbarung folgt auf eine komplexe Geschichte des Informationsaustauschs im Finanzbereich zwischen den beiden Staaten. Im Jahr 2020 verhängte die SEC einen Stopp bei der Bearbeitung von Gesuchen Schweizer Vermögensverwalter, da sie Bedenken hinsichtlich des Datenzugangs und der Möglichkeiten für Vor-Ort-Prüfungen hatte. Dieser Entscheid beeinträchtigte die Fähigkeit Schweizer Finanzinstitute, amerikanische Kunden zu betreuen und auf den US-Markt zuzugreifen, erheblich. Das Verhältnis war seit den Steuerhinterziehungskontroversen der frühen 2010er-Jahre besonders angespannt, die dazu führten, dass Schweizer Banken erhebliche Bussen bezahlen mussten.

Die neue Vereinbarung gewährt der SEC direkten Zugang zu Kundeninformationen von Schweizer Firmen und stellt damit eine bedeutende Veränderung der Protokolle für den Informationsaustausch dar. Derzeit werden mindestens acht Schweizer Unternehmen, die über US-regulierte Gesellschaften tätig sind, aufsichtsrechtlich geprüft. Diese Prüfungen, die sowohl kleinere Verwalter als auch grössere Institute wie Vontobel umfassten, beinhalteten im vergangenen Jahr Vor-Ort-Kontrollen in der Schweiz. Die Vereinbarung hebt zudem den Stopp bei den Genehmigungen für neue Schweizer Vermögensverwalter auf, die in den US-Markt für Vermögensverwaltung eintreten möchten.

Die Lösung bringt sowohl Herausforderungen als auch Chancen für den Schweizer Bankensektor mit sich. Sie verlangt zwar mehr Transparenz und Compliance-Massnahmen, eröffnet Schweizer Finanzinstituten aber auch neue Möglichkeiten, ihre Dienstleistungen auf amerikanische Kunden auszuweiten. Der Zeitpunkt ist besonders bedeutsam angesichts des berichteten Anstiegs wohlhabender Amerikaner, die inmitten politischer Unsicherheit Vermögen in die Schweiz verlagern möchten. Schweizer Unternehmen haben bereits verschiedene Strategien geprüft, um Zugang zum US-Markt zu erhalten, darunter die Übernahme bestehender, bei der SEC registrierter Gesellschaften.

Das Abkommen signalisiert eine neue Ära der finanziellen Zusammenarbeit zwischen der Schweiz und den USA und könnte Präzedenzfälle für künftige internationale Bankbeziehungen schaffen. Branchenexperten, darunter Anne Liebgott, verweisen auf das überraschend rasche Zustandekommen der Ankündigung und vermuten, dass erfolgreiche Prüfungen bei von der SEC zugelassenen Schweizer Verwaltern den Prozess beschleunigt haben könnten. Diese Entwicklung könnte zu einem verstärkten Wettbewerb im Bereich der Vermögensverwaltung führen und mehr Transparenz in der internationalen Bankpraxis fördern.