Revolut beantragt Schweizer Banklizenz nach Aufbau einer Kundenbasis von 1,3 Millionen

Revolut bedient in der Schweiz bereits 1,3 Millionen Kundinnen und Kunden. Mit dem Antrag auf eine Schweizer Banklizenz muss die FINMA nun einen Entscheid treffen, dessen Folgen weit über die geschäftliche Expansion eines einzelnen Fintech-Unternehmens hinausreichen.

Das britische Unternehmen hat seine Präsenz in der Schweiz mit Ausgaben auf Reisen, Fremdwährungen und Kartenzahlungen aufgebaut. Viele Kundinnen und Kunden nutzen Revolut zusätzlich zu einer herkömmlichen Schweizer Bank und greifen auf die App zurück, wenn Gebühren im Ausland besonders ins Gewicht fallen. Eine inländische Lizenz würde Revolut die Möglichkeit geben, diese gelegentlichen Nutzerinnen und Nutzer zu Hauptbankkundinnen und -kunden zu machen.

Revolut reichte den Antrag bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht, kurz FINMA, ein. Eine Bewilligung würde das Unternehmen dem inländischen Schweizer Bankenrecht unterstellen und das Vertrauen von Kundinnen und Kunden stärken, die höhere Guthaben in der App halten. Einlagen von bis zu CHF 100'000 pro Kundin oder Kunde wären durch das Schweizer Einlagensicherungssystem geschützt.

Der Zeitpunkt ist für den Schweizer Bankensektor von Bedeutung. Digitale Anbieter wie Neon, Yuh und Zak sind bereits im lokalen Regulierungsrahmen tätig, während etablierte Banken weiterhin enge Beziehungen zu Haushalten, Unternehmen und vermögenden Kundinnen und Kunden pflegen. Eine Schweizer Lizenz würde einen der deutlichsten Nachteile von Revolut beseitigen und die schnell wachsende internationale Plattform näher ins Zentrum des Inlandmarkts rücken.

Eine Schweizer Lizenz könnte Produkte ermöglichen, die Revolut heute nicht vollständig auf den Schweizer Markt zuschneiden kann. Das Unternehmen bedient Schweizer Kundinnen und Kunden derzeit mit einer litauischen Banklizenz. Diese grenzüberschreitende Konstellation schränkt ein, wie gut sich Revolut in lokale Bankgewohnheiten und Infrastrukturen einfügen kann.

Eine inländische Bewilligung könnte künftig Angebote speziell für die Schweiz ermöglichen, etwa Säule-3a-Vorsorgekonten. Sie könnte auch den Weg für eine Anbindung an Twint ebnen, das in der ganzen Schweiz verbreitete mobile Bezahlsystem. Für Kundinnen und Kunden würden diese Änderungen Revolut bei alltäglichen Zahlungen, beim Sparen und bei der Vorsorgeplanung relevanter machen, statt nur bei gelegentlichen Einkäufen im Ausland.

Eine Lizenz würde zudem die regulatorische Grundlage für die Kreditvergabe schaffen. Revolut sagt, dass Kredite derzeit keine Priorität haben. Eine Bankbewilligung würde Hypotheken oder Konsumkredite nicht automatisch zu einem wichtigen Bestandteil der Schweizer Strategie machen. Sie gäbe dem Unternehmen jedoch mehr Spielraum, solche Dienstleistungen später aufzubauen, falls sie wirtschaftlich attraktiv werden.

Die Expansion spiegelt einen breiteren Wandel in der Strategie von Fintech-Unternehmen wider. Gebühren für den Währungsumtausch und günstige Kartenzahlungen halfen Revolut, Nutzerinnen und Nutzer zu gewinnen. Lohnzahlungen, Barguthaben, Sparen, Geldanlagen und Vorsorge ermöglichen dauerhaftere Kundenbeziehungen und ein grösseres Ertragspotenzial. Eine Schweizer Lizenz würde dem Unternehmen helfen, diese engeren Beziehungen aufzubauen und zugleich näher an den Institutionen zu operieren, die seine Konkurrenten beaufsichtigen.

Neon, Yuh und Zak könnten einen regulatorischen Vorteil gegenüber Revolut verlieren, den sie bisher hatten. Diese Schweizer Digitalanbieter werden von etablierten Banken getragen und sind bereits in das inländische Aufsichtssystem eingebunden. Eine Bewilligung für Revolut würde den internationalen Fintech-Anbieter auf vergleichbarere Bedingungen stellen.

Der Wettbewerbsdruck würde die traditionellen Banken selektiver treffen. Schweizer Banken bieten weiterhin Hypotheken, Firmenkundengeschäft, persönliche Beratung und Vermögensverwaltung für wohlhabende Kundinnen und Kunden an. Diese Dienstleistungen stützen sich auf lokales Fachwissen, Bilanzkapazität und Kundenbeziehungen, die digitale Herausforderer bislang nur teilweise nachbilden konnten.

Im Alltagsbankgeschäft wäre der Wettbewerb einfacher. Kundinnen und Kunden können Apps, Kartengebühren und Wechselkurse in Sekundenschnelle vergleichen und anschliessend mehrere Konten für unterschiedliche Zwecke führen. Ein Revolut-Konto für Lohnzahlungen und Ersparnisse wäre strategisch wertvoller als eine Karte, die nur in den Ferien genutzt wird. Die Banken stünden unter Druck, ihren digitalen Service, ihre Preise und die einfache Übertragung von Geld zwischen Produkten zu verbessern.

Die verschiedenen Sprachregionen der Schweiz und die starke Verankerung lokaler Bankmarken machen die Lage komplexer. Ein digitales Angebot für die ganze Schweiz muss in den deutsch-, französisch- und italienischsprachigen Märkten funktionieren und zugleich lokale Erwartungen an Zahlungen, Kundendienst und den Umgang mit Daten erfüllen. Die Beurteilung durch die FINMA wird deshalb auch für die Konkurrenten von Bedeutung sein, nicht nur für Revolut, insbesondere falls eine Bewilligung mit Auflagen verbunden ist, die den Ausbau des Angebots prägen.

Die regulatorische Vergangenheit von Revolut wird weiterhin in die Beurteilung der FINMA einfliessen. In Litauen verhängte die Zentralbank gegen das Unternehmen eine Busse von 3,5 Millionen Euro wegen Mängeln bei der Transaktionsüberwachung und den Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäscherei. Der Vollzugsmassnahme war eine frühere Prüfung im Vereinigten Königreich vorausgegangen.

Die britische Financial Conduct Authority leitete 2016 eine Untersuchung ein, nachdem eine Hinweisgeberin oder ein Hinweisgeber Schwächen bei Revoluts Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäscherei und Versäumnisse bei der Meldung einiger verdächtiger Transaktionen geltend gemacht hatte. Die Behörden stellten die Untersuchung später ein. Revolut beantragte 2021 eine britische Banklizenz und erhielt sie 2024 nach einem langwierigen Verfahren mit Auflagen.

Das Unternehmen hatte auch mit Fragen zum Umgang mit Kundendaten und zum Geschäftsverhalten zu tun. Persönliche Angaben von mindestens 700 Kundinnen und Kunden wurden unbefugten Empfängerinnen und Empfängern offengelegt, nachdem sich Personen mithilfe echter E-Mail-Adressen als eine Regierungsbehörde ausgegeben hatten. Im April büssten italienische Behörden Revolut wegen mutmasslich irreführender Geschäftspraktiken mit mehreren Millionen Euro. Revolut legte gegen diesen Entscheid Berufung ein.

Diese Ereignisse entscheiden nicht über den Schweizer Antrag, geben der FINMA aber klare Risiken zur Prüfung vor. Die Behörde wird die Unternehmensführung, die Kontrollen, das Kapital, den Kundenschutz und die Fähigkeit des Unternehmens beurteilen, einen grossen Betrieb in der Schweiz zu führen. Die bestehende Reichweite von Revolut kann die Nachfrage belegen, während die Compliance-Vergangenheit besondere Aufmerksamkeit erfordern wird.

Mit dem Lizenzantrag zielt Revolut auf das Geschäftsmodell des Hauptbankkontos. Die ursprünglichen Dienstleistungen des Unternehmens lassen sich zunehmend schwieriger monetarisieren, da Wise, Monzo, N26, Yuh und Neon bei Fremdwährungen, Kartenzahlungen und Bargeldbezügen im Ausland aggressiv konkurrieren.

Kundinnen und Kunden haben gelernt, zwischen Anbietern zu wechseln. Eine reisende Person kann mehrere Karten besitzen, für jede Transaktion den günstigsten Wechselkurs wählen und Bargeldbezüge auf verschiedene gebührenfreie Limiten verteilen. Beim Gratis-Abo von Revolut fällt beispielsweise auf einige Währungsumtausche am Wochenende ein Zuschlag von 1 Prozent an. Dadurch ist der Preisvorteil weniger durchgehend.

Ein solches Verhalten kann Millionen von Konten hervorbringen, ohne gleich starke Kundenbeziehungen zu schaffen. Lohnzahlungen und Guthaben auf Privatkonten sind wertvoller, weil Kundinnen und Kunden Bargeld oft auf Konten liegen lassen, die wenig oder gar keine Zinsen abwerfen. Banken können diese Guthaben in risikoarme Anlagen investieren und die Hauptbankbeziehung nutzen, um Sparprodukte, Anlagen, Vorsorge, Kredite und Hypotheken anzubieten.

Revoluts Schweizer Strategie wird daran gemessen werden, ob das Unternehmen seine Kundinnen und Kunden über Ausgaben auf Reisen hinaus an sich binden kann. Eine Bewilligung würde Revolut den lokalen Rahmen geben, dieses Ziel zu verfolgen. Wie viel von ihrem Finanzleben sie übertragen, entscheiden jedoch die Kundinnen und Kunden. Die Schweizer Banken müssen mit anhaltendem Druck bei alltäglichen Zahlungen und digitalen Dienstleistungen rechnen. Revolut muss beweisen, dass sich seine grosse Nutzerbasis in ein profitables und vertrauenswürdiges Bankgeschäft verwandeln lässt.