SIX erweitert den Zugang zu Echtzeit-Marktdaten in Europa

SIX öffnet einen Datendienst für Märkte in 18 europäischen Rechtsgebieten. Der Schweizer Börsenbetreiber kündigte SIX Market Signal am 8. September an. Damit erhalten professionelle Nutzerinnen und Nutzer sowie Privatanlegerinnen und Privatanleger Zugang zu Echtzeitkursen aus der Schweiz, dem Vereinigten Königreich und 16 EU-Märkten.

Mit dem Start rückt die Schweizer Marktinfrastruktur ins Zentrum eines umfassenderen Bestrebens, aktuelle Handelsinformationen einfacher zugänglich und nutzbar zu machen. Anlegerinnen und Anleger können die aktuellen Kurse direkt verwenden, während Institutionen die Daten an Teams weitergeben können, die ausserhalb traditioneller Handelsräume arbeiten. SIX nennt Vermögensverwaltung, Vergleichsanalysen und Compliance als mögliche Anwendungsbereiche.

Der Dienst bietet auch Fintech-Unternehmen, Banken und Brokern eine weitere Quelle für Marktinformationen, die sie in ihre eigenen digitalen Produkte integrieren können. Dadurch könnte die Zahl der Plattformen mit Live-Kursen aus Europa steigen und der Druck auf etablierte Anbieter von Finanzdaten zunehmen.

Für die Schweiz hat die erste Phase eine klare lokale Dimension. Institutionelle Kundinnen und Kunden können den Dienst sofort nutzen, und Privatkundinnen und Privatkunden in der Schweiz können ihn direkt abonnieren. Die Verfügbarkeit für Privatkundinnen und Privatkunden in der EU und im Vereinigten Königreich soll später folgen. SIX hat in der Ankündigung weder Preise noch einen Zeitplan für diese Ausweitung bekannt gegeben.

Der Dienst basiert auf 1BBO, einem Datenstrom, der für jede Aktie den besten verfügbaren Kauf- und Verkaufskurs anzeigt. Diese beiden Kurse geben an, zu welchen Preisen Käuferinnen und Käufer sowie Verkäuferinnen und Verkäufer derzeit zu handeln bereit sind. So erhalten die Nutzerinnen und Nutzer einen direkten Einblick in die oberste Marktebene.

SIX erklärte, die Daten stammten von mehreren Handelsplätzen, darunter die SIX Swiss Exchange, Spaniens BME und die Aquis Exchange. Werden diese Quellen in einem Dienst zusammengeführt, vereinfacht dies den Zugang für Nutzerinnen und Nutzer, die mehr als einen nationalen Markt beobachten müssen. In der Ankündigung wird die vollständige Liste der 16 abgedeckten EU-Märkte nicht genannt.

Das Angebot richtet sich nicht nur an Handelsschalter. Vermögensverwalterinnen und Vermögensverwalter könnten die Informationen nutzen, um Wertpapiere und Märkte zu vergleichen. Compliance-Teams könnten bei der Prüfung von Transaktionen und Kontrollen aktuelle Kurse heranziehen. Institutionelle Nutzerinnen und Nutzer können zudem ausserhalb der eigenen Handelsabteilungen auf die Daten zugreifen.

Diese breitere Verteilung ist wichtig, weil Echtzeitdaten zunehmend als Baustein für digitale Finanzdienstleistungen dienen. SIX erklärte, dass sich der Datenstrom über Programmierschnittstellen, sogenannte APIs, abrufen lasse. So können Unternehmen ihn mit internen Systemen und kundenorientierten Anwendungen verbinden.

APIs ermöglichen Finanzunternehmen, die Daten in Modelle, Software und Anwendungen künstlicher Intelligenz einzubinden. SIX zufolge kann der Dienst die Entwicklung und das Training von Handelsmodellen unterstützen. Damit werden Marktinformationen auch jenseits der Bildschirme professioneller Händlerinnen und Händler nutzbar.

Banken und Broker könnten Live-Kurse aus Europa in ihre eigenen Anwendungen integrieren. Fintech-Unternehmen könnten denselben Zugang nutzen, um Analysewerkzeuge oder Anlageschnittstellen zu entwickeln. Privatanlegerinnen und Privatanleger in der Schweiz können den Dienst direkt abonnieren. So erhalten sie Zugang zu Echtzeitinformationen, ohne sich ausschliesslich auf verzögerte Kurse in anderen Produkten verlassen zu müssen.

Der praktische Nutzen hängt davon ab, wie die Daten lizenziert, bereitgestellt und präsentiert werden. SIX hat keine Angaben zu Abonnementkosten, technischen Einschränkungen oder den genauen Märkten der europäischen Einführung veröffentlicht. Diese Einzelheiten werden dafür entscheidend sein, welche kleineren Unternehmen und Privatanlegerinnen und Privatanleger sich die Nutzung des Dienstes leisten können.

Mit dem Start tritt SIX auch in einen direkteren Wettbewerb mit Unternehmen, die konsolidierte Marktdaten verkaufen. Als Börsenbetreiber hat SIX Zugang zu eigenen und Partner-Handelsplätzen. Das länderübergreifende Angebot soll zugleich einen einzigen Anschluss über nationale Grenzen hinweg nutzbar machen.

Schweizer Privatanlegerinnen und Privatanleger erhalten zuerst Zugang, während die breitere Einführung in Europa noch bevorsteht. SIX hat neben dem Start für institutionelle Kundinnen und Kunden auch Direktabonnements für Privatkundinnen und Privatkunden in der Schweiz ermöglicht. Das Unternehmen will den Zugang für Privatkundinnen und Privatkunden in der EU und im Vereinigten Königreich zu einem späteren Zeitpunkt ausweiten.

Diese Reihenfolge spiegelt die betriebliche Komplexität wider, Marktdaten grenzüberschreitend zu verkaufen. Börsen und Handelsplätze legen Regeln dafür fest, wie Kurse angezeigt, weitergegeben und genutzt werden dürfen. SIX muss zudem unterschiedlichen Kundengruppen gerecht werden, von einer Einzelperson, die einen Kurs prüft, bis zu einer Bank, die einen Datenstrom in eine grosse Anwendung einbindet.

SIX gehört rund 120 Finanzinstituten und betreibt bereits die Schweizer und die spanische Börse. Zu den Geschäftsbereichen zählen ausserdem Wertpapierdienstleistungen, Finanzinformationen und Zahlungsverkehr. Market Signal ergänzt damit die Vertriebskanäle einer Organisation, die seit Langem eine etablierte Rolle im europäischen Finanzwesen spielt.

Die nächsten wichtigen Schritte sind Einzelheiten zur Einführung für Privatkundinnen und Privatkunden in der EU und im Vereinigten Königreich, zum Preismodell und zur vollständigen Liste der Märkte. Für Nutzerinnen und Nutzer in der Schweiz ist die unmittelbare Änderung einfach: Live-Kurse von einer grösseren Auswahl europäischer Börsen sind nun über einen Dienst erhältlich, der von der Schweiz aus betrieben wird.